6 ноября 2024 г.

Биржа металлов с 30-10-2024 по 05-11-2024

Первая неделя ноября на рынке драгоценных металлов началась с коррекционного периода после резкого роста, который выявил неопределенность на бирже относительно дальнейшего движения цен на драгоценные металлы. Ожидается, что решение Федеральной резервной системы США по снижению процентных ставок окажет положительное влияние на драгоценные металлы, однако инвесторы с осторожностью ждут результатов президентских выборов в США. В условиях непредсказуемых событий рынок не спешит ни укреплять позиции на рекордных уровнях цен на металлы, ни распродавать значительную часть запасов золота и серебра.

Цена золота на бирже снизилась на ~1,5% с 30 октября по 5 ноября и составила 2744 $/унция.

Инвестиционное сообщество от предстоящего заседания ФРС, запланированного на 6-7 ноября, ожидает снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов (0,25%). Хотя теоретически такое решение должно укрепить позиции золота, неопределенность по поводу дальнейшего роста цены этого драгоценного металла вызывает ожидание результатов президентских выборов в США и неясные планы нового руководителя крупнейшей мировой экономики в области финансовой политики.

Пока инвесторы с напряжением следят за ключевыми выборами в США, крупнейший частный банк мира UBS делится оптимистичными прогнозами. По данным портала ChinaDaily, аналитики UBS прогнозируют, что до конца этого года цены на золото достигнут 2800 $/унция, а в следующем году этот драгоценный металл может подняться до отметки 3000 $/унция.

Цена серебра снизилась на ~3,4% с 30 октября по 5 ноября и составила 32,67 $/унция.

Инвесторы на рынке серебра не склонны рассматривать коррекцию цен в начале ноября как опасный сигнал: этот драгоценный металл за сентябрь-октябрь этого года вырос в цене примерно на 20% и достиг уровней, которые в последний раз наблюдались в 2012 году.

Для оценки дальнейшего направления цены на серебро существует несколько благоприятных факторов. Почти гарантированное снижение процентной ставки в США на 25 базисных пунктов будет способствовать росту показателей потребления и инвестирования, а также подтолкнет другие страны, рассматривающие снижение ставок в ближайшее время (Великобритания, Австралия, Норвегия, Польша и др.), к аналогичной монетарной политике.

Кроме того, по данным TradingEconomics, на Национальном съезде Народного Конгресса Китая, проходящем с 4 по 8 ноября, может обсуждаться стимул в размере 10 трлн юаней (~1,4 трлн долларов), направленный на поддержку и рост экономики. Если такой сценарий реализуется, Китай — крупнейший потребитель серебра — окажет существенное влияние на дальнейший рост цен на этот металл.

Цена палладия на бирже снизилась более чем на 5% с 30 октября по 5 ноября и составила 1088 $/унция.

Краткосрочное падение не затмевает долгосрочный оптимизм на рынке палладия: предложения о введении санкций на российский палладий, поступившие из США, до коррекции способствовали росту цен на металл до уровней, не наблюдавшихся с декабря 2023 года. Также из-за продолжительного периода низких цен на палладий в этом году все больше горнодобывающих компаний объявляют о планах сокращения объемов добычи палладия. Одной из последних таких компаний, по данным Reuters, является Sibanye Stillwater. Эта горнодобывающая компания планирует сократить добычу палладия на 200 тысяч унций именно в то время, когда драгоценный металл уже сталкивается со значительным мировым дефицитом предложения (по данным MiningWeekly, дефицит палладия в 2023 году составил около 1,02 млн унций).

Цена платины с 30 октября по 5 ноября зафиксировала незначительную коррекцию на ~1,8% и составила 995 $/унция.

Тем временем полудрагоценный металл медь, который в этом году испытывает трудности с закреплением на уровне 10000 $/тонна, с 30 октября по 5 ноября показал рост на ~4,4% и достиг отметки 9751 $/тонна.